شاخص دلار آمریکا یک معیار برای اندازهگیری ارزش دلار در برابر شش ارز بزرگ دیگر است.
این شاخص به منظور کمک به معاملهگران ایجاد شده تا بتوانند قدرت یا ضعف دلار آمریکا را نسبت به ارزهای خارجی مانند یورو، دلار کانادا و ین ژاپن ارزیابی کنند. این شاخص میتواند توسط معاملهگران بازار فارکس استفاده شود تا با توجه به شرایط بازارهای جهانی، بهترین زمان برای خرید یا فروش ارزها را تشخیص دهند.
در ادامه مطلب، توضیح میدهیم که شاخص دلار آمریکا چگونه محاسبه میشود، چگونه میتوانید این شاخص را معامله کنید و چرا برای معاملهگران فارکس مهم است که این شاخص را زیر نظر داشته باشند.
شاخص دلار آمریکا چیست؟
شاخص دلار آمریکا یک معیار برای ارزش دلار ایالات متحده نسبت به سبدی از ارزهای خارجی است. این سبد شامل ارزهای زیر است:
یورو
فرانک سوئیس
ین ژاپن
دلار کانادا
پوند بریتانیا
کرون سوئد
نماد شاخص دلار آمریکا چیست؟
شما میتوانید شاخص دلار آمریکا را به عنوان یک قرارداد CFD آتی از طریق پلتفرمهای معاملاتی مثل متاتریدر معامله کنید.
این شاخص به صورت USDX ،DXY ،USDINDEX.fs در نرمافزار MT4 (MetaTrader 4) فهرست شده است.
چرا شاخص دلار آمریکا ایجاد شد؟
این شاخص بلافاصله پس از فروپاشی پیمان برتون وودز ایجاد شد و هدف آن پیگیری عملکرد دلار در مقایسه با ارزهای اصلی شرکای تجاری ایالات متحده بود. از دهه 1980، این شاخص به عنوان یک قرارداد آتی قابل معامله شد و معاملهگران از آن برای پیشبینی حرکت دلار آمریکا در برابر سبدی از ارزهای بزرگ دیگر استفاده کردهاند.
شاخص دلار آمریکا چگونه محاسبه میشود؟
شاخص USDX میانگین هندسی وزنی ارزش دلار نسبت به ارزهای زیر است:
یورو (0.576)
ین ژاپن (0.136)
پوند استرلینگ (0.119)
دلار کانادا (0.091)
کرون سوئد (0.042)
فرانک سوئیس (0.036)
تاریخچه شاخص دلار آمریکا
شاخص دلار آمریکا در ابتدا توسط بانک مرکزی ایالات متحده در سال 1973 ایجاد شد تا یک معیار تجاری برای ارزش دلار ایجاد کند. این تصمیم به دنبال پایان سیستم استاندارد طلا و تغییر نرخ ارزها به نرخهای شناور اتخاذ شد.
پیمان برتون وودز یک سیستم پولی جدید را در سال 1944 ایجاد کرد که در نتیجه آن، دلار آمریکا به مهمترین ارز جهان تبدیل شد. تحت این پیمان، کشورها نرخهای ثابت ارز خود را در برابر دلار آمریکا حفظ کردند.
فروپاشی این سیستم در سال 1971 آغاز شد، زمانی که ایالات متحده دچار رکود تورمی شد. رئیسجمهور نیکسون تصمیم گرفت ارزش دلار را از طلا جدا کند و به این ترتیب پیمان برتون وودز به پایان رسید.
چرا شاخص دلار آمریکا برای معاملهگران اهمیت دارد؟
معاملهگران شاخص دلار آمریکا را زیر نظر دارند چراکه به آنها امکان میدهد تا ارزش دلار را نسبت به سبدی از ارزهای بزرگ مقایسه کنند. اگر یک معاملهگر مطمئن باشد که ارزش دلار در سطح جهانی افزایش پیدا میکند، میتواند به جای مدیریت چندین موقعیت فارکس، یک معامله واحد بر روی افزایش شاخص دلار آمریکا انجام دهد. برخی از فعالان بازار نیز از شاخص دلار برای پوشش ریسک استفاده میکنند.
چه عواملی بر قیمت شاخص دلار آمریکا تأثیر میگذارند؟
قیمت شاخص دلار تحت تأثیر عرضه و تقاضا برای دلار و ارزهای موجود در سبد این شاخص قرار دارد.
نرخهای بهره: افزایش نرخهای بهره در ایالات متحده دلار را برای سرمایهگذاران جذابتر میکند و منجر به افزایش ارزش شاخص میشود. از سوی دیگر، اگر بازار شروع به پیشبینی نرخهای بهره پایینتر کند، فشار روی شاخص دلار افزایش مییابد.
فضای ریسک پذیری و ریسک گریزی بازار: دلار آمریکا به طور سنتی به عنوان یک دارایی امن شناخته میشود. در زمانهای بحران و نوسان بازار، دلار به احتمال زیاد تقویت میشود و در زمانهایی که معاملهگران تمایل به ریسک پذیری دارند، تقاضا برای دلار کاهش مییابد.
عوامل اقتصادی کلان: شاخص دلار مانند جفتارزهای استاندارد به اخبار و دادههای اقتصادی واکنش نشان میدهد. معاملهگران باید وزنهای ارزی را در نظر داشته باشند. به عنوان مثال، تغییر ناگهانی نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) به دلیل وزن بالای یورو تأثیر بیشتری بر شاخص دلار آمریکا خواهد داشت.
آیا شاخص دلار آمریکا به طور دورهای تعدیل میشود؟
تعدیلها به ندرت انجام میشوند. آخرین تعدیل مهم زمانی بود که یورو معرفی شد. این یکی از دلایلی است که شاخص دلار آمریکا در گذشته مورد انتقاد قرار گرفته است. فهرست اصلی شرکای تجاری ایالات متحده طی چهار دهه گذشته به شدت تغییر کرده است و نمایندگی فرانک سوئیس و کرون سوئد و عدم نمایندگی وون کره جنوبی، رئال برزیل یا یوان چین کشورهایی که ایالات متحده روابط تجاری عمدهای با آنها برقرار کرده مورد سوال است.
ارزهای اروپایی در این شاخص غالب هستند، در حالی که ارزهای آسیایی کمتر نمایندگی دارند. به همین دلیل ممکن است در آینده شاخصهای دلاری دیگری که شامل سبدی از ارزهای دیگر هستند، مطرح شوند.
منظور از تعدیل شدن شاخص دلار آمریکا چیست؟
تعدیل شدن یا بازنگری شاخص دلار آمریکا به معنای تغییر در ساختار یا ترکیب ارزهایی است که در سبد این شاخص قرار دارند:
اضافه یا حذف ارزها: به عنوان مثال، اگر کشوری که رابطه تجاری مهمی با ایالات متحده دارد، جایگزین یکی از کشورهای موجود در شاخص شود، ممکن است ارز آن کشور به سبد اضافه شود یا ارزی دیگر حذف شود.
تغییر وزن ارزها: هر یک از ارزهای موجود در شاخص دارای وزن مشخصی هستند. اگر اهمیت تجاری یک کشور افزایش یابد، وزن ارز آن در شاخص میتواند تغییر کند.
چرا تعدیل انجام میشود؟
تعدیل زمانی ضروری است که شرایط اقتصادی یا روابط تجاری ایالات متحده با سایر کشورها تغییرات چشمگیری داشته باشد. هدف از این کار حفظ ارتباط شاخص با واقعیتهای اقتصادی و تجاری فعلی است.
همانطور که پیشتر گفتیم، یکی از نمونههای مهم تعدیل، زمانی بود که یورو جایگزین چندین ارز اروپایی (مانند مارک آلمان و فرانک فرانسه) شد. این تغییر باعث شد وزن یورو در شاخص بسیار بالا باشد، چراکه این ارز نماینده بسیاری از کشورهای اروپایی است.
با این حال، چنین بازنگریهایی به ندرت انجام میشود، و به همین دلیل برخی منتقدان بر این باورند که به دلیل عدم حضور ارزهای مهم آسیایی و نوظهور مانند یوان چین یا رئال برزیل، شاخص دلار دیگر به اندازه کافی نماینده شرایط تجاری امروز نیست.
تحلیل شاخص دلار آمریکا
اگر از تحلیل تکنیکال در معاملات خود استفاده میکنید، میتوانید شاخص دلار آمریکا را به همان روشی که برای هر جفت ارز یا شاخص سهام انجام میدهید، تحلیل کنید.
کاربرد تحلیل بنیادی ممکن است کمی دشوارتر باشد، چراکه باید دادهها و اطلاعات کشورهای مختلف را در نظر بگیرید. نرخهای بهره نقش بزرگی دارند، به ویژه زمانی که احتمال تغییر سیاستهای پولی فدرال رزرو وجود دارد.
با این حال، اگر معاملهگری بخواهد از شاخص دلار آمریکا برای پیشبینی جهت حرکت دلار استفاده کند، باید همیشه به سبد و وزنها توجه داشته باشد. اگر انتظار میرود دلار آمریکا در برابر ارزهای کالایی مانند دلار استرالیا و دلار کانادا کاهش پیدا کند، مثلاً به دلیل اخبار منفی یا کندی رشد اقتصادی در آن بازارها، اما نه چندان در برابر یورو، شاخص دلار آمریکا محصول مناسبی نخواهد بود، زیرا وزن CAD پایین و وزن یورو بالا است.
نتیجهگیری و کلام آخر
شاخص دلار آمریکا (DXY) ابزاری مهم برای اندازهگیری ارزش دلار در برابر سبدی از ارزهای اصلی جهانی است و به معاملهگران کمک میکند تا روندهای بازار ارز را بهتر تحلیل کنند. این شاخص به دلیل وزن بالای یورو در آن و تأثیرگذاری مستقیم نرخ بهره و ریسکهای جهانی، یکی از معیارهای اصلی در تصمیمگیریهای معاملاتی در بازار فارکس است. برای معاملهگران، شناخت عوامل تأثیرگذار بر DXY و استفاده از ابزارهای معاملاتی مناسب، کلید موفقیت در استفاده از این شاخص است.
سوالات متداول
شاخص دلار آمریکا (DXY) چیست؟
شاخصی که ارزش دلار آمریکا را در برابر شش ارز اصلی جهانی اندازهگیری میکند.
چگونه شاخص دلار آمریکا را معامله کنیم؟
از طریق معاملات آتی یا CFD در پلتفرمهای معاملاتی مانند MT4 میتوانیم معامله کنیم.
چه عواملی بر شاخص دلار تأثیر میگذارند؟
نرخ بهره، احساسات ریسکپذیری بازار، و دادههای اقتصادی کلان تاثیر گذار هستند.
چرا وزن یورو در شاخص بالاست؟
به دلیل اهمیت اقتصادی اتحادیه اروپا به عنوان یکی از بزرگترین شرکای تجاری ایالات متحده اهمیت دارد.
آیا وزن ارزها در شاخص تغییر میکند؟
به ندرت؛ آخرین تغییر مهم در زمان معرفی یورو رخ داد.
منبع: www.axi.com