با بازگشت فعالان بازارهای آمریکا پس از تعطیلات آخر هفته‌ی طولانی، هفته‌ای مهم آغاز شده است که تا 19 دسامبر ادامه خواهد داشت؛ زمانی که آخرین جلسات بانک‌های مرکزی برای سال 2024 برگزار می‌شود. اقتصاد ایالات متحده به دلیل برنامه‌ی پرکار داده‌های اقتصادی و سخنرانی‌های متعدد اعضای فدرال رزرو، در مرکز توجه قرار دارد.
سخنرانی اعضای فدرال رزرو
اعضای فدرال رزرو، از جمله ماری دالی مدیر اجرایی بانک فدرال رزرو سان‌فرانسیسکو و آدریانا کوگلر، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو که دیدگاه‌های معتدلی در سیاست پولی دارند، امروز سخنرانی خواهند کرد. همچنین، معامله‌گران باید برای اظهارنظرهای غیرمنتظره سایر اعضای FOMC آماده باشند، چرا که دوره سکوت معمول قبل از جلسه 18 دسامبر از آخر این هفته آغاز می‌شود.
کاهش ارزش یورو در برابر دلار
یورو ضعیف‌ترین عملکرد ماهانه در برابر دلار از مه 2023 تاکنون پشت سر گذاشته است. داده‌های اقتصادی ضعیف، بی‌ثباتی‌های سیاسی و پیروزی ترامپ در انتخابات از عوامل کلیدی این عملکرد بوده‌اند. انتشار نهایی PMI بخش تولیدی برای ماه نوامبر در روز دوشنبه 2 دسامبر آنچنان تغییری در وضعیت اقتصادی فعلی یا انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا ایجاد نکرد.
چالش‌های سیاسی در اروپا
در حالی که ترامپ برای شروع دور دوم ریاست‌جمهوری خود در 20 ژانویه آماده می‌شود، منطقه یورو با مشکلات سیاسی جدی مواجه است. در آلمان، کارزارهای غیررسمی انتخاباتی پیش از انتخابات آینده‌ی پارلمان آغاز شده است. این در حالی است که رای اعتماد برای صدراعظم اولاف شولتز در 16 دسامبر برگزار خواهد شد. دیگر احزاب نیز به تدریج برنامه‌های انتخاباتی خود را اعلام می‌کنند، از جمله حزب راست افراطی AfD که خواستار خروج از اتحادیه اروپا و سیستم یورو است.
در فرانسه نیز وضعیت بحرانی است. دولت میشل بارنیه در حال بحث بر سر بودجه 2024 است و ترکیبی از کاهش هزینه‌ها و افزایش مالیات‌ها را اعلام کرده است تا وضعیت مالی کشور را تثبیت کند. اما برخلاف بریتانیا، دولت فرانسه اکثریتی در پارلمان ندارد و برای تصویب بودجه به آرای احزاب مخالف متکی است.
با مخالفت آشکار احزاب مخالف، به ویژه حزب تجمع ملی به رهبری مارین لوپن، احتمال رای عدم اعتماد و حتی انتخاب نخست‌وزیر جدید وجود دارد. نتیجه این بی‌ثباتی سیاسی باعث شد که بازدهی اوراق قرضه 10 ساله فرانسه برای مدت کوتاهی از اوراق قرضه یونان پیشی بگیرد. همچنین، شاخص CAC 40 فرانسه در ماه نوامبر با بازدهی منفی بسته شد و عملکرد ضعیف‌تری نسبت به شاخص‌های DAX 40 و FTSE 100 داشت.
عملکرد ضعیف بیت کوین و طلا
شاخص‌های طلا و بیت کوین روز دوشنبه 2 دسامبر با کاهش قیمت مواجه شدند. بیت کوین، که بار دیگر در تلاش برای رسیدن به سطح 100 هزار دلار ناکام ماند، دچار فشار فروش شد. طلا نیز در محدوده 2650 دلار در حال نوسان است. برخلاف عملکرد فوق‌العاده‌ی بیت کوین در ماه نوامبر، طلا ضعیف‌ترین ماه خود را از ماه سپتامبر 2023 تاکنون تجربه کرد.
معامله‌گران طلا در حال حاضر به روندهای فصلی چشم دوخته‌اند، با این امید که این فلز گرانبها بتواند در هفته‌های آتی بازگشت قابل‌توجهی داشته باشد.
نتیجه‌گیری و کلام آخر
در شرایط فعلی بازارهای جهانی، با توجه به کاهش قیمت‌ها در بخش‌های طلا و بیت کوین و همچنین مشکلات اقتصادی و سیاسی در مناطق مختلف، معامله‌گران باید با دقت بیشتری به تحولات نگاه کنند. در ایالات متحده، داده‌های اقتصادی و سخنرانی‌های اعضای فدرال رزرو نقش مهمی در تعیین روندهای آتی خواهند داشت. شاخص‌های تولیدی و آمار اشتغال می‌توانند نشانه‌های مهمی برای جهت‌گیری بازارها ارائه دهند. از طرفی، مشکلات اقتصادی و سیاسی در منطقه یورو، به ویژه در آلمان و فرانسه، بر ارزش یورو تاثیر گذاشته و می‌تواند به نوسانات بیشتر در بازارهای جهانی منجر شود. در این میان، کاهش ارزش یورو و سیاست‌های اقتصادی متغیر، بر بازار طلا و بیت کوین نیز تاثیرگذار بود. برای طلا، انتظار می‌رود که با توجه به روندهای فصلی، در هفته‌های آینده بازگشتی صورت گیرد، اما آینده بیت کوین همچنان تحت تاثیر عواملی چون ثبات اقتصادی و سیاست‌های مالی قرار دارد. به طور کلی، تحلیل دقیق و پیگیری روندهای اقتصادی و سیاسی، می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تصمیمات بهتری در مواجهه با نوسانات فعلی بازار اتخاذ کنند.
