قرارداد های (CFD) چیست؟
قرارداد های (CFD) قراردادی بین خریدار و فروشنده است که بر اساس آن خریدار باید تفاوت بین ارزش فعلی دارایی و ارزش آن را در زمان قرارداد به فروشنده بپردازد.
قراردادهای CFD به معامله گران و سرمایه گذاران این فرصت را می دهد تا از حرکت قیمت بدون داشتن دارایی های اساسی سود ببرند. ارزش یک CFD ارزش پایه دارایی را در نظر نمی گیرد، فقط تغییر قیمت بین ورود و خروج معامله را در نظر می گیرد. این از طریق قرارداد بین مشتری و کارگزار انجام می شود و از هیچ بورس، فارکس، کالا یا آتی استفاده نمی کند. معاملات CFD چندین مزیت عمده را ارائه می دهد که محبوبیت عظیم این ابزار را در دهه گذشته افزایش داده است.
قراردادهای (CFD) چگونه کار می کنند؟
قراردادهای (CFD) توافقی است بین یک سرمایه گذار و یک کارگزار CFD برای مبادله تفاوت در ارزش یک محصول مالی (اوراق بهادار یا مشتقات) بین زمان باز و بسته شدن بازار قرارداد.
این یک استراتژی تجاری پیشرفته است که فقط توسط معامله گران با تجربه استفاده می شود. هیچ تحویل کالای فیزیکی یا اوراق بهادار با CFD وجود ندارد. یک سرمایه گذار CFD هرگز در واقع مالک دارایی پایه نیست، بلکه بر اساس تغییر قیمت آن دارایی درآمد دریافت می کند. به عنوان مثال، یک معامله گر به جای خرید یا فروش طلای فیزیکی، می تواند به سادگی حدس بزند که آیا قیمت طلا بالا می رود یا کاهش می یابد.
اساساً، سرمایه گذاران می توانند از CFD ها برای معامله در مورد افزایش یا کاهش قیمت دارایی یا اوراق بهادار اساسی استفاده کنند. معامله گران می توانند بر روی حرکات صعودی یا نزولی معامله کنند. اگر سرمایه گذاری که CFD خریداری کرده است، افزایش قیمت دارایی را ببیند، دارایی خود را برای فروش عرضه می کند.
تفاوت خالص بین قیمت خرید و فروش تعیین می شود. مابه التفاوت خالص نشان دهنده سود حاصل از معاملات از طریق حساب کارگزاری سرمایه گذار تسویه می شود.
کشورهایی که می توانید CFD را معامله کنید
قرارداد های CFD در ایالات متحده مجاز نیستند. آنها در بازارهای فهرست شده، خارج از بورس (OTC) در بسیاری از کشورهای تجاری عمده، از جمله بریتانیا، استرالیا، آلمان، سوئیس، سنگاپور، اسپانیا، فرانسه، آفریقای جنوبی، کانادا، نیوزیلند، سوئد، نروژ، مجاز هستند. ایتالیا، تایلند، بلژیک، دانمارک، و هلند، و همچنین منطقه اداری ویژه هنگ کنگ نیز باید به لیست این کشورها اضافه کرد.
نمونه ای از معامله CFD
فرض کنید یک سهم دارای قیمت درخواستی 25.26 دلار است و معامله گر 100 سهم را خریداری می کند. هزینه تراکنش 2526 دلار (به اضافه هر کمیسیون و کارمزد) است. این معامله به حداقل 1263 دلار وجه نقد رایگان در یک کارگزار سنتی در حساب مارجین 50 درصدی نیاز دارد، در حالی که یک کارگزار CFD فقط به 5 درصد مارجین یا 126.30 دلار نیاز دارد.یک معامله CFD ضرری برابر با اندازه اسپرد در زمان معامله نشان می دهد. اگر اسپرد 5 سنت باشد، سهام باید 5 سنت افزایش پیدا کند تا موقعیت به قیمت سربه سر برسد. در حالی که اگر سهام را به طور کامل در اختیار داشته باشید، 5 سنت سود خواهید دید، همچنین کمیسیون پرداخت کرده و هزینه سرمایه بیشتری را متحمل می شوید.
اگر سهام به قیمت پیشنهادی 25.76 دلار در یک حساب کارگزار سنتی افزایش یابد، می توان آن را با سود 50 دلاری یا 50 دلار / 1263 دلار = 3.95 درصد سود فروخت. با این حال، زمانی که صرافی ملی به این قیمت می رسد، قیمت پیشنهادی CFD ممکن است تنها 25.74 دلار باشد. سود CFD کمتر خواهد بود زیرا معامله گر باید با قیمت پیشنهادی خارج شود و اسپرد بزرگتر از بازار عادی است.
نتیجه‌گیری و کلام آخر
معامله با قراردادهای مابه‌التفاوت (CFD) روشی انعطاف‌پذیر برای دسترسی به بازارهای مالی بدون نیاز به داشتن دارایی پایه است. این ابزار مالی به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با استفاده از اهرم، بر روی نوسانات قیمتی دارایی‌های مختلف سود کسب کنند. با این حال، معامله CFDها به دانش و مدیریت ریسک دقیق نیاز دارد، زیرا می‌تواند به همان اندازه که سودآور است، ریسک‌پذیر نیز باشد. معامله‌گران باید قبل از ورود به این بازار، خود را با قوانین و استراتژی‌های معاملاتی آشنا کنند.
