گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP)، یک گزارش ماهانه است که تعداد خالص مشاغل ایجاد شده در ایالات متحده آمریکا در ماه گذشته را نشان می‌دهد. این گزارش مشاغل مربوط به مزارع، خانوارهای خصوصی و سازمان‌های غیرانتفاعی را شامل نمی‌شود و معمولاً در اولین جمعه هر ماه منتشر می‌شود. این گزارش همچنین شامل آمارهایی مانند نرخ بیکاری، میانگین درآمد ساعتی و نرخ مشارکت نیروی کار است.
با وجود کاهش اهمیت این گزارش در سال‌های اخیر، NFP همچنان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی به‌شمار می‌رود. تحلیل‌گران بازارهای مالی هر ماه سعی می‌کنند عدد پیش‌بینی‌شده برای این گزارش و تأثیر آن بر بازار را تخمین بزنند.
اهمیت گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) چیست؟
فدرال رزرو، وظیفه حفظ حداکثر اشتغال و ثبات قیمت‌ها را برعهده دارد. بنابراین، برای تنظیم سیاست‌های نرخ بهره، به دقت این گزارش را بررسی می‌کند:
- اگر آمار اشتغال قوی باشد، احتمال افزایش نرخ بهره بیشتر می‌شود.
- اگر آمار ضعیف باشد، احتمال کاهش نرخ بهره وجود دارد.
از آنجا که ایالات متحده بزرگ‌ترین اقتصاد جهان است، تصمیمات فدرال رزرو تأثیر چشم‌گیری بر بازارهای مالی جهانی دارد. اما بیشترین تأثیر این تصمیمات بر دلار آمریکا است. به همین دلیل، معامله‌گران فارکس به دقت این گزارش را دنبال می‌کنند تا استراتژی‌های خود را بر اساس آن تنظیم کنند یا از نوسانات ناشی از آن سود ببرند.
زمان‌بندی گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP)
گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) معمولاً در اولین جمعه هر ماه، ساعت 16 (ساعت تابستانی) و یا ساعت 17 (ساعت زمستانی) به وقت تهران منتشر می‌شود و داده‌های ماه گذشته را منعکس می‌کند.
تأثیر گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) بر بازار فارکس
انتشار گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) به طور معمول حرکات بزرگی را در بازار فارکس ایجاد می‌کند:
- اگر فدرال رزرو برای مقابله با نرخ بیکاری بالا، نرخ بهره را کاهش دهد، تقاضا برای دلار کاهش یافته و قیمت دلار افت می‌کند.
- برعکس، تعداد زیاد مشاغل جدید (معمولاً بالای 200,000) تأثیر مثبتی بر دلار آمریکا دارد و ارزش آن را افزایش می‌دهد.
حتی پیش‌بینی‌های مثبت پیش از انتشار گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) می‌تواند تأثیری مشابه با انتشار داده‌های بهتر از انتظار داشته باشد.
اهمیت پیش‌بینی و توافق بازار
همانند بسیاری از شاخص‌های اقتصادی، تحلیل‌گران سعی می‌کنند عدد احتمالی NFP را پیش از انتشار پیش‌بینی کنند. اگر عدد واقعی بسیار بالاتر یا پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها باشد، ممکن است حرکات بزرگ‌تری در بازار رخ دهد.
ارتباط بین گزارش ملی اشتغال ADP و گزارش NFP
گزارش ملی اشتغال ADP، که چند روز پیش از انتشار گزارش NFP منتشر می‌شود، به عنوان یک شاخص مقدماتی برای پیش‌بینی وضعیت بازار کار آمریکا مورد توجه قرار می‌گیرد. این گزارش تعداد مشاغل ایجادشده در بخش خصوصی (به‌جز مشاغل دولتی و کشاورزی) را ارائه می‌دهد و اغلب به معامله‌گران و تحلیل‌گران کمک می‌کند تا تصویری اولیه از شرایط اشتغال در ماه گذشته به دست آورند. با این حال، باید توجه داشت که گزارش ADP و NFP همیشه هم‌راستا نیستند؛ چرا که روش‌های آماری و نمونه‌گیری آن‌ها متفاوت است. در نتیجه، اگرچه ADP می‌تواند به‌عنوان یک راهنمای اولیه مفید باشد، اما داده‌های NFP به دلیل گستردگی و جامعیت بیشتر، تأثیر قاطع‌تری بر بازار فارکس دارد.
چگونه معامله‌گران فارکس با داده‌های NFP عمل می‌کنند؟
معامله‌گران فارکس باید همیشه برای واکنش به داده‌های NFP آماده باشند. نوسانات ناگهانی می‌تواند منجر به افزایش اسپردها و درخواست‌های مارجین شود.
- برخی معامله‌گران ترجیح می‌دهند پوزیشن‌های فعال خود را پیش از انتشار NFP ببندند و بعد از اعلام داده‌ها، استراتژی‌های جدیدی را آغاز کنند.
- برخی دیگر ترجیح می‌دهند در زمان انتشار این گزارش‌ها معامله نکنند.
دو استراتژی برای معامله با NFP
پیش از انتشار گزارش
در این روش، معامله‌گر بر اساس پیش‌بینی خود از گزارش، پوزیشن می‌گیرد. مدیریت ریسک در این استراتژی بسیار حیاتی است، چرا که اعداد غیرمنتظره می‌توانند موجب شکاف‌های قیمتی شوند و از دستورات حدضرر (Stop Loss) عبور کنند.
پس از انتشار گزارش
معامله پس از انتشار داده‌ها محافظه‌کارانه‌تر است، اما همچنان ریسک‌های خاص خود را دارد. واکنش اولیه بازار به گزارش NFP همیشه نشان‌دهنده روند کلی نیست و ممکن است حرکات قیمتی به شکل V باشد؛ ابتدا یک جهش در یک جهت و سپس بازگشتی سریع در جهت مخالف، به عنوان مثال در تصویر زیر چارت جفت ارز EUR/USD بعد از انتشار گزارش جهت‌گیری کرد و با افزایش قابل توجهی همراه شد.
استراتژی بازگشتی (Pullback)
یکی از استراتژی‌های محبوب برای معامله با داده‌های NFP، استراتژی بازگشتی (Pullback) است. در این روش، معامله‌گر منتظر بازگشت قیمت می‌ماند و سپس پوزیشن می‌گیرد.
برای مثال، در گزارش NFP ماه مارس 2019، تنها 20,000 شغل جدید ایجاد شد، در حالی که انتظار 180,000 شغل وجود داشت. این عدد ضعیف معمولاً باعث کاهش ارزش دلار آمریکا می‌شود، اما نمودار ابتدا به سرعت صعود کرد و سپس بازگشت. در این مرحله، استراتژی بازگشتی پیشنهاد ورود به بازار را می‌دهد که در نهایت سودآور بود.
نتیجه‌گیری و کلام آخر
گزارش NFP با وجود ریسک‌ها و نوسانات بالای خود، همچنان یکی از شاخص‌های کلیدی برای معامله‌گران فارکس است. با درک درست از داده‌ها و استفاده از استراتژی‌های مناسب، می‌توان از فرصت‌های ایجادشده در بازار بهره‌مند شد.
سوالات متداول
چرا گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) برای بازار فارکس اهمیت دارد؟
این گزارش یکی از مهم‌ترین شاخص‌هایی است که وضعیت بازار کار آمریکا را نشان می‌دهد. تغییرات مثبت یا منفی در تعداد مشاغل می‌تواند تصمیمات فدرال رزرو درباره نرخ بهره را تحت تأثیر قرار دهد و در نتیجه، به طور مستقیم بر ارزش دلار آمریکا و بازارهای فارکس تأثیر بگذارد.
چه عواملی همراه با گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) گزارش می‌شوند؟
نرخ بیکاری، میانگین درآمد ساعتی، نرخ مشارکت نیروی کار
چگونه معامله‌گران فارکس از گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) استفاده می‌کنند؟
معامله‌گران فارکس با توجه به داده‌های NFP، نوسانات بازار را پیش‌بینی می‌کنند. آن‌ها ممکن است پیش از انتشار این گزارش معاملات خود را تنظیم کنند یا منتظر انتشار داده‌ها و تحلیل تأثیر آن بر بازار بمانند.
عدد مورد انتظار برای گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) چه تأثیری بر بازار دارد؟
بالاتر از انتظار: نشان‌دهنده اقتصاد قوی است و معمولاً ارزش دلار را افزایش می‌دهد.
پایین‌تر از انتظار: نشانه‌ای از ضعف در بازار کار است و معمولاً به کاهش ارزش دلار منجر می‌شود.
آیا معامله در زمان انتشار گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) خطرناک است؟
بله، به دلیل نوسانات بالا و احتمال گسترش اسپردها یا شکاف‌های قیمتی، معامله در این زمان می‌تواند خطرناک باشد. مدیریت ریسک و استفاده از استراتژی‌های مناسب بسیار مهم است.
آیا گزارش گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) به تنهایی برای تصمیم‌گیری کافی است؟
خیر، برای تحلیل دقیق‌تر باید گزارش NFP همراه با سایر شاخص‌های اقتصادی مانند تورم، سیاست‌های فدرال رزرو و داده‌های مرتبط بررسی شود.
چرا ارقام پیش‌بینی‌شده گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) برای بازار مهم هستند؟
پیش‌بینی‌ها انتظارات معامله‌گران را شکل می‌دهند. اگر عدد واقعی بسیار متفاوت از پیش‌بینی‌ها باشد، نوسانات شدیدتری در بازار رخ خواهد داد.
آیا نوسانات بازار پس از گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) ماندگار است؟
نه همیشه. واکنش اولیه بازار ممکن است تنها چند دقیقه یا ساعت دوام داشته باشد و سپس بازار به تعادل برسد. گاهی اوقات واکنش اولیه اشتباه است و قیمت‌ها تغییر جهت می‌دهند.
کدام گروه از معامله‌گران بیشتر از داده‌های گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) استفاده می‌کنند؟
معامله‌گران کوتاه‌مدت (اسکالپرها) و معامله‌گرانی که بر اساس تحلیل بنیادی فعالیت می‌کنند، بیشترین بهره را از این داده‌ها می‌برند.
آیا تمام ارزها به داده‌های گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) واکنش نشان می‌دهند؟
نه، اما ارزهایی که مستقیماً با دلار آمریکا معامله می‌شوند (مانند EUR/USD، GBP/USD، USD/JPY) بیشترین واکنش را نشان می‌دهند.
منبع: www.forex.com
